우리금융지주 주가 전망 분석

 

 

 

우리금융지주 주가 및 전망

 

 

우리금융지주 주가

 

 

 

 

우리금융지주는 배당금이 높아서 배당 매력이 있는 주식입니다. 우리금융지주 주가는 민영화와 함께 변동성이 생길 것으로 보여지고 있습니다. 우리금융지주 주가 전망에 대해서 아래에서 자세히 분석하여 보겠습니다.

 

 

 

 

우리금융지주

 

• 동사는 2019년 1월 설립한 지주회사로 금융업을 영위하거나 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것이 주 사업목적임.
• 주요 종속회사들의 사업은 은행업(우리은행), 신용카드업(우리카드), 종합금융업(우리종합금융) 등이 있으며, 2019년 우리자산운용/ABL자산운용(우리글로벌)을 편입하면서 자산운용업 추가하였음.
• 20년 12월 아주캐피탈 지분 74.04%를 5,724억원에 취득하여 자회사로 우리금융캐피탈과 우리금융저축은행 편입.
• 2021년 3월 전년동기 대비 연결기준 영업이익 20.7% 증가, 당기순이익 28.7% 증가.
• 1분기 은행 NIM이 전분기대비 6bp 상승하고, 꾸준한 원화 대출 성장세(QoQ+2.5%)를 이어가며 순이자이익 1조6,200억(YoY+10.7%) 달성.
• 또한 캐피탈,저축은행 편입 영향과 우리카드 분기순익 720억원(YoY+41.2%)를 기록하는 등 비이자부문의 실적 개선으로 이익 성장에 기여함.

 

 

 

 

 

우리금융지주 최근 이슈

 

우리금융지주 정부의 지분 매각에 따른 민영화 이슈

 

 

 

우리금융지주 주가가 정부의 지분 매각에 따른 민영화 이슈로 상승 마감했다. 10일 우리금융지주는 전 거래일 대비 1.39%(150원) 오른 1만950원에 장 마감했다.

 

정부는 예금보험공사(예보)가 보유 중인 우리금융지주 지분 중 최대 10%를 올해 안에 매각하기로 했다. 금융위원회 공적자금관리위원회는 예보 보유 지분 15.3% 중 최대 10%를 매각하는 내용을 담은 ‘우리금융지주 잔여지분 매각’ 계획을 발표했다.

 

증권업계에선 중장기적으로 민영화가 우리금융지주에 긍정적 영향이 크다고 보고 있다. 기준금리 인상 등으로 NIM(순이자마진) 개선 효과가 기대되며 예보가 보유한 지분 오버행(잠재적 과잉 물량) 이슈가 사라질 것이라는 전망이다.

 

NH투자증권 정준섭 애널리스트는 우리금융지주에 대해 "민영화에 따라 기존보다 더 적극적인 경영을 기대할 수 있다"며 "증권, VC 등 수익성 높은 비은행 계열사 확대가 예상되며 금융 플랫폼 전략에도 더 적극적인 행보가 가능할 전망"이라고 분석했다. 단기적으로는 불확실성이 커질 것으로 보이는 우리금융지주의 주가에 대해서 아래에서 자세히 확인하여 보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

우리금융지주 주가

 

 

 

 

우리금융지주는 1분기에 어닝서프라이즈를 기록하면서 주가 반등을 시키고 주가 상승요인으로 작용했다.

이후에 2분기 실적 또한 컨센서스를 상회하는 등 좋은 흐름을 이어가고 있다.

다만 지주사의 낮은 지분율등의 주가를 더 끌어올리지 못하고 있다는 분석은 있으나, 향후의 상승가능성은 충분하다고 전망된다.

 

 

 

우리금융지주 완전 민영화 곧 이루어질 것 '주가 부양'이 관건

 

정부가 연내 우리금융지주 보유 지분을 매각하기로 결정하면서, 우리금융 완전 민영화가 눈앞으로 다가왔다. 다만 공적자금 회수율을 높이기 위해 주가 부양 노력이 필요하다는 목소리도 나온다. 앞서 금융위원회는 지난 9일 예금보험공사가 보유중인 우리금융지주 잔여지분 10%를 매각하기 위한 희망수량경쟁입찰을 실시하겠다고 밝혔다. 지난 4월 예보가 보유한 우리금융지주 지분 2%를 블록세일로 매각해, 현재 남은 지분은 15.25%가 남은 상황.

 

10%를 매각하면 현재 우리금융 최대 주주인 예보는 국민연금(9.80%), 우리사주조합(8.75%) 등보다 지분율이 낮아지며 우리금융지주‧우리은행 비상임이사 추천권도 내려놓게 된다. 사실상 우리금융이 완전한 민간 금융사로 돌아가게 되는 셈이다. 문제는 매각 가격이다. 지난 4월 블록세일 당시 주당 매각가격은 1만355원으로 총 1493원의 공적자금이 회수됐다. 하지만 예보가 이번 경쟁입찰에서도 비슷한 수준의 가격에 지분을 매각하기는 어렵다. 6월말 기준 잔여 공적자금은 1조3445억원(10.5%)로 중간배당으로 회수된 금액(약 165억원)을 고려해도 주당 1만2000원 가량의 가격이 보장돼야 공적자금의 완전한 회수가 가능하기 때문이다. 만약 공적자금 100% 환수라는 목표를 달성하지 못할 경우 자칫 혈세 낭비라는 비판을 받게 될 수 있다. 우리금융지주 주가는 지난 6월 1만2100원을 기록한 뒤 줄곧 하향세를 보이고 있다.

 

10일 낮 12시 현재 우리금융 주가는 전일 대비 0.46% 상승한 1만850원에 거래되고 있다. 예보가 현재 주가대로 지분을 매각한다면 1000억원 이상의 공적자금을 회수하지 못하게 된다. 정부가 굳이 불리한 조건으로 지분 매각에 나설 이유는 없다는 점에서, 주가가 계속 횡보할 경우 민영화 속도가 늦춰질 가능성도 있다. 우리금융으로서도 완전 민영화 시점을 앞당기기 위해 주가 부양이 핵심 과제로 떠올랐다. 지난해 3월 코로나19 타격으로 6320원까지 하락한 우리금융 주가는 이후 상승장을 타고 하락분을 대부분 상쇄했지만, 아직 코로나 이전 수준까지 회복하지는 못했다. 게다가 비은행부문이 약해 다른 금융지주에 비해 주가수익비율(PER), 주가순자산비율(PBR)도 낮은 상태다.

 

이 때문에 일각에서는 우리금융이 비은행 부문 강화에 나서야 한다는 목소리가 나온다. 실제 우리금융은 증권·보험 계열사를 보유하지 않은 상태다. 다른 금융지주사가 ‘동학개미운동’의 덕을 톡톡히 본 증권 계열사의 성장을 발판 삼아 실적 개선을 이루고 있는 반면, 우리금융은 호실적에도 불구하고 전체 순이익에서 은행이 차지하는 비중이 여전히 80%를 넘는다. 지난해 아주캐피탈을 품에 안으며 비은행 부문 강화의 시동을 건 우리금융은 증권·보험사 인수에도 적극 나서겠다는 방침이다.

 

다만 우리금융의 인수 여력과는 별개로 최근 증시 호황으로 인해 증권사 인수설이 잠잠해지는 등 마땅한 매물이 보이지 않는다는 점은 문제다. 추가적인 자사주 매입에 대한 전망도 제기된다. 실제 손태승 우리금융지주 회장은 지난 2018년 취임 이후 14차례에 걸쳐 자사주 매입에 나서며 주가 부양에 힘을 쏟고 있다. 우리사주조합 또한 지분을 추가 확보하겠다는 방침이다.

 

 

출처 : 이코리아(http://www.ekoreanews.co.kr)

 

 

 

 

민영화 이슈와 주가 부양에 대한 문제들이 겹치면서 우리금융지주 전망이 좋지는 않아보인다. 향후의 우리금융지주 전망이 어떨지 아래에서 확인해보자.

 

 

 

 

 

우리금융지주 전망

 

 

 

2분기 실적은 컨센서스를 상회

 

2Q21 지배주주순이익은 7,530 억원으로 시장 컨센서스 (6,170 억원)를 크게 상회했다. 대손비용이 690억원으로 전년동기대비 79%나 감소한 것에 의한 영향이 컸다.

그뿐만 아니라 이자이익과 비이자이익 모두 시장 기대치를 상회하는 실적을 거뒀다. 2Q 실적은 단기적으로 주가에 긍정적으로 작용할 전망이다.

 

 

 

연말 예상 배당수익률 6.8 ~ 7.5%

 

3분기 케이뱅크 관련 지분법 이익 약 700억원이 인식될 예정이며, 이를 반영한 FY21E 지배주주순이익은 2.3조원(+79.2% YoY)으로 추정된다.

여기에 25~27%의 배당성향을 가정시 예상 DPS는 810~880원으로 현 주가기준 배당수익률이 7%를 훌쩍 넘어선다.

좋은 배당수익률을 노려볼만하다.

 

 

 

 

 

주가상승여력은 30%정도

 

좋은 실적 개선에도 예보 잔여지분과 낮은 자본비율 등이 주가 상승을 하는데 악영향을 끼치는 것으로 예상된다.

하반기에 추가적인 악재가 나올 가능성은 적으며, 자본비율도 1%이상 상승할 여지가 크므로 주가 상승가능성은 충분하다고 보여진다.

 

 

 

 

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우리금융지주 주가 전망 분석에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.