기업은행 주가 전망 분석

 

 

기업은행 주가 전망 분석

 

 

 

 

기업은행 주가는 2분기 컨센서스를 크게 상회하면서 하반기 실적까지 기대되고 있습니다. 기업은행 주가는 하반기 실적에 크게 움직임을 보여주고 있는 만큼, 기업은행 주가 전망에 대해서 아래에서 분석해보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

기업은행

 

 

• 1961년 중소기업자에 대한 효율적인 신용제도를 확립함으로써 자주적인 경제활동을 지원하는 것을 주 목적으로 설립된 중소기업대출 특화 전문은행. 50년 넘게 축적된 중기금융 노하우와 정교한 신용평가시스템을 바탕으로 우량 기업 발굴 및 지원하며, 체계적인 리스크 관리 중. 동사의 연결대상 주요종속기업은 IBK자산운용, IBK투자증권, IBK캐피탈 등이 있음. 2020년 총 4회 1조2천7백억 규모의 3자배정 유상증자를 실시하였음.
• 2021년 3월 전년동기 대비 연결기준 영업이익 18% 증가, 당기순이익 17.8% 증가. 지속적인 대출 성장(QoQ+2.9%)과 하락세였던 NIM이 1bp 상승으로 반등되면서 이자이익이 전년동기대비 1.9% 증가하였으며, 충앙금전입액이 전년동기대비 22.5% 감소하며 순익 성장에 기여. 비은행 이익에서 IBK캐피탈과 IBK투자증권 각각 분기순익 395억원(YoY+113.5%), 221억원(+125.5%)를 기록하며 실적 견인.

 

 

 

 

 

기업은행 사업분야

 

 

중소기업은행은 1961년 제정된 중소기업은행법에 따라 중소기업인을 위하여 설립된 국책 특수은행으로 중소기업에 대한 금융 업무를 수행한다. 효율적인 신용제도를 확립하고 자주적인 경제활동을 지원하는 중소기업대출 특화 전문은행이다. 그렇다면 최근에 기업은행의 실적이 어떠헀는지 투자지표를 아래에서 확인해보자.

 

 

 

 

 

기업은행 최근 이슈

 

 

기업은행, 상반기 순이익 1조 넘었다.

 

기업은행이 올 상반기 1조2143억원의 순이익을 올렸다. 지난해 같은 기간(8210억원)보다 48% 늘어난 사상 최대 실적이다. 기업은행의 상반기 순이익이 1조원을 넘어선 것은 이번이 처음이다.

 

기업은행, 상반기 순이익 1조 넘었다 26일 기업은행은 이런 내용의 2021년 상반기 실적을 발표했다. 올 2분기 순이익만 지난해 같은 기간의 두 배(94.2%)로 늘어난 6223억원으로 1분기 세웠던 사상 최대 기록(5920억원)을 갈아치웠다. 시장 전망치(4103억원)를 50% 넘게 웃돈 ‘깜짝 실적’이다.

 

 

 

기업은행의 별도 순이익은 1조178억원이었다. 기업은행이 적극적으로 취급한 초저금리 대출을 비롯해 중소기업·소상공인 지원을 위한 대출 자산이 크게 늘어난 게 실적 개선의 주된 배경이다. 6월 말 기준 기업은행의 중소기업 대출 잔액은 197조2000억원으로 3월 말보다 2.7%(5조1000억원), 지난해 말보다 5.6%(10조4000억원) 늘었다. 시장 점유율은 23.1%로 역대 최대 수준이다. 기업은행 관계자는 “거래 중소기업 수는 199만9000개로 반년 만에 4만7000개 증가해 200만 개 달성을 목전에 뒀다”고 말했다.

 

 

올 상반기 시장금리가 오르면서 은행의 대표 수익성 지표인 순이자마진(NIM)도 개선됐다. 기업은행의 NIM은 지난해 말 1.46%에서 올 1분기 1.47%, 2분기 1.51%로 올랐다. 이에 따라 상반기 이자이익은 2조9521억원(연결 기준)으로 4.5%(1261억원) 증가했다.

 

 

대손비용 부담도 크게 줄었다. 기업은행 관계자는 “미래 위험에 대비해 추가 대손충당금을 충분히 적립했음에도 중소기업의 실적 개선 등으로 대손비용률은 역대 최저 수준인 0.31%를 나타냈다”고 말했다. 은행의 건전성 지표도 양호한 수준을 유지했다. 고정이하여신비율은 1년 전보다 0.23%포인트 내린 0.95%, 총 연체율은 0.13%포인트 감소한 0.31%였다.

 

증시 활황 등으로 수수료이익이 늘면서 자회사도 일제히 큰 폭의 실적 성장세를 보였다. 상반기 순이익은 IBK캐피탈이 97.2% 급증한 1290억원, IBK투자증권이 43.1% 증가한 485억원, IBK연금보험이 51.8% 늘어난 425억원을 기록했다.

 

 

 

 

 

2분기 역대 최대 실적을 올린 기업은행에 대해서 증권사들이 줄줄이 목표주가를 상향

 

 

기업은행은 2분기 및 상반기 연결기준 당기순이익이 6천223억원, 1조2천143억원으로 작년 동기보다 94.2%, 47.9% 각각 늘었다고 발표했다. 이는 분기 및 반기 기준으로 각각 역대 최대 실적이다.

 

 

이에 대해 키움증권은 "수출 중심 제조업 경기 회복과 정부 정책적 지원의 영향으로 실적 개선 추세가 하반기에도 지속할 것"이라며 투자의견 '매수'를 유지했다.

 

서영수 키움증권 연구원은 수출경기 회복 등으로 고객사인 수출기업들의 실적이 정상화됐으며, 경제 정상화 과정에서 국책은행의 역할이 점차 줄어들 것이라고 설명했다.

 

전배승 이베스트투자증권 연구원은 "수익 확대와 비용 안정세가 이어지면서 올해 순이익이 2조2천억원에 달해 이익 대폭 성장과 수익성 개선이 가능할 것"이라고 전망했다. 또 "주가순자산비율(PBR) 0.35배의 현 주가는 예상 수익성 대비 저평가 정도가 크다고 판단한다"며 "예상 배당수익률 또한 6%를 상회해 고배당 매력도 겸비했다"고 덧붙였다. 최대실적을 기록하고 있는 기업은행이 향후 주가 전망이 어떨지 다음에서 확인해보겠습니다.

 

 

 

 

기업은행 주가

 

 

 

기업은행은 1분기 최대실적을 기록하는등 좋은 실적에 힘입어 주가도 상승세를 타고 있는 상황이다. 2분기 실적도 컨센서스를 상회하면서 주가가 지속 상승할 가능성이 높은상황이다. 중단기적으로 2~30% 상승을 보여주지 않을까 예상된다. 다른 경쟁 금융사들에 비해서 PER과 PBR 수준도 낮은 만큼 충분히 가능성이 높다고 보여진다.

 

 

 

 

 

기업은행 전망

 

 

2분기 컨센서스 31.9%나 상회

 

기업은행의 2분기 지배주주순이익은 6,192억원(+95.6% YoY, +5.1% QoQ)을 기록하 며 컨센서스를 31.9%를 상회했다. +2.3%의 견조한 자산 성장과 조달금리 하락에 따른 4bp의 NIM 개선으로 순이자이익은 전분기대비 4.5% 증가했다. 비이자이익의 경우 은행 및 캐피탈 등 주요 자회사 모두 유가증권 관련 손익이 큰 폭으로 증가 하며 호실적을 견인했다

 

 

 

 

 

2021년 큰 폭의 이익성장과 수익성 개선 전망

누적적 대출자산 확대와 운용수익률 하락 폭 축소로 2분기를 기점으로 이자수익이 증가로 전환된데다, 중금채를 중심으로 조달비용 감소효과가 지속되고 있어 하반기에도 이자 이익 증가세는 이어질 전망이다.

대손비용의 경우 상반기 대비로는 상승할 것으로 보이나 이 자유예관련 대출에 대해 이미 총 1,300억원 이상의 충당금 적립이 이뤄졌으며, 상반기 신 규 NPL 발생비율이 50bp로 평년 대비 절반수준에 그치고 있어 건전성 부담 또한 낮게 유지될 것으로 예상된다.

2분기 중소기업 실질연체율은 0.53%까지 하락. 수익확대와 비용안 정세가 이어지며 2021년 예상순이익은 2.2조원에 달할 것으로 보여 큰 폭의 이익성장과 수익성 개선이 가능할 전망된다.

 

 

 

 

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기업은행 주가 전망 분석에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.