LG유플러스 주가 전망 분석

 

 

LG유플러스 주가 및 전망

 

 

 

 

LG유플러스는 영업이익 대비 저평가 되어 있다는 의견이 있습니다. 배당성향 상향도 기대가 되는 만큼 향후 주가에 대한 기대감이 있습니다. 아래에서 LG유플러스 주가 전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

 

 

LG유플러스

 

 

• 동사는 LG그룹 계열사로 무선, 스마트홈, 기업서비스 시장의 통신 사업을 영위함.
• 엘지헬로비전, 아인텔레서비스, 씨에스리더 등 9개 회사를 연결대상 종속회사로 보유함.
• 2021년 3월 기준 동사 시장 점유율은 무선서비스 23.9%, 초고속인터넷 19.9%, IPTV 25.7% 등으로 추산됨. 2021년 1분기 기준 영업수익은 통신 및 기타 78.8%, 유뮤선 단말 21.2%로 구성됨.
• 2021년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 4% 증가, 영업이익은 25.4% 증가, 당기순이익은 35.4% 증가.
• 매출액의 증가로 인해 매출원가, 판관비, 인건비 등 비용의 증가에도 불구하고 영업이익과 당기순이익이 증가함.
• 동사는 스마트팩토리, 스마트 SoC, 스마트 모빌리티, 스마트시티 등을 중심으로 5G 기반 B2B 사업을 확대하고 5G, 미디어, 콘텐츠 등 미래 사업 진화로 성장을 이어가고자 함.

 

 

 

 

 

LG유플러스 사업분야

 

 

이동통신사업, 전화 사업, 초고속 인터넷, IPTV 사업 등을 영위하는 회사로, 국내 3대 이동통신사 중 하나다. 계열사로 미디어컨텐츠 사업 등을 운영하는 미디어로그가 있다.

 

 

 

 

LG유플러스 이익 대비 저평가 매수 찬스 - 하나금융투자

 

하나금융투자는 31일 LG유플러스(032640)에가 높은 영업이익 창출에도 적은 배당금 지출로 과도한 저평가 상태라고 평가했다. 목표주가는 2만원, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 30일 기준 LG유플러스는 1만4000원으로, 상승여력은 42.8%다.

 

LG유플러스는 올 상반기 영업이익 5254억원, 순이익 4065억원을 기록했다. 지난해 같은 기간보다 각각 19%, 41% 증가한 수치다. 하반기에도 높은 영업이익 성장이 지속될 전망이다. 김홍식 연구원은 “최근 5G 가입자 순증 폭이 다시 확대되는 양상이라 이동전화매출액 증가 폭이 커질 것”이라며 “마케팅비용이 증가하겠지만 그 폭은 미미할 것이며 감가상각비는 주파수 관련비용 감소로 5G 투자 확대에도 정체될 전망”이라고 내다봤다.

올해 LG유플러스의 연간 영업이익은 1조원에 육박할 전망이다. 김 연구원은 “주당배당금(DPS)도 크게 증가할 것”이라며 “올해는 배당 성향을 공식적으로 40%로 올릴 가능성이 높고 그렇지 않더라도 이익 증가율에 비례한 배당금 지급이 예상된다”고 밝혔다. 다만 일각에서는 지난해 LG유플러스의 배당성향이 당초 목표인 30%보다 높은 40%에 달해 올해 공식적인 배당 성향 상향은 어려울 것이라는 전망도 있다.

 

김 연구원은 “과거와 달리 LG유플러스의 높은 점유율 상승을 기대하기 어렵고 경쟁사 대비 배당성향이 낮으며 부채비율이 낮아졌다”며 “올해 영업이익·순이익 증가율을 감안하면 지난해 450원애서 올해는 최소 550원, 최대 600원까지 DPS가 증가할 가능성이 높다”고 전망했다.

연간 영업이익 1조원을 창출하는 기업의 시가총액이 6조원대인 것은 심각한 저평가라는 판단이다. 김 연구원은 “수급이 분산된 것도 원인이지만 장기 총 배당금 증가에 확신이 부족하기 때문이다”며 “그런데 곧 배당성향 상향 조정과 높은 이익 성장 기록을 통해 LG유플러스 시가총액은 정상화될 공산이 크다”고 밝혔다. 김 연구원은 기대배당수익률 3.4% 수준인 최소 1만8000원 이상에서의 주가 형성을 예상했다.

 

출처 : 이데일리(https://www.edaily.co.kr)

 

 

LG유플러스 배당성향 상향 기대감 목표가 상승 - 대신증권

 

대신증권, 투자의견 매수 목표주가 2만원 제시

 

대신증권은 LG유플러스가 이익 개선에 따라 배당성향을 상향할 것으로 전망하고 투자의견은 매수를, 목표주가는 2만원을 유지했다. 김회재 대신증권 연구원은 “LG유플러스는 올 2분기 매출 3조4000억원, 영업이익 2700억원 등 전년 동기대비 각각 2%, 12% 증가했다”며 “연간 영업이익 1조원 달성을 향해 순항하고 있다”고 말했다.

 

무선 서비스매출이 1조4000억원으로 전년 동기대비 5% 증가, 전체 실적 개선을 이끌었다. 2019년 1분기 턴어라운드 이후 9분기 연속 상승세를 이어가고 있다. IPTV와 인터넷은 같은 기간 각각 8%, 10% 성장했다. IPTV는 2009년 이후 13년째 두 자리 수 성장을, 인터넷은 2019년 이후 7%대 성장을 지속하고 있다. IPTV 회사들은 케이블TV 인수로 가입자 수를 늘리고 있어 IPTV와 인터넷의 고성장은 계속될 것이란 전망이 우세하다.

LG유플러스의 영업수익은 2조54000억원, 상반기 누적 5조원으로, 가이던스인 10조원 달성을 향해 순항하는 모습이다. 대신증권은 LG유플러스가 이같은 이익 개선을 통해 배당성향이 상향될 것으로 내다봤다.

김 연구원은 “LG유플러스는 자사주 1000억원 취득을 결정하고 중간배당도 도입, 주당 200원을 결의했다”며 “통신 3사 중 배당이 가장 낮음에도 중간배당을 도입한 이유는 이익 개선에 따라 궁극적으로 공식적인 배당 성향을 상향하거나, 최소 배당성향 30% 플러스 알파의 전략을 지속하려는 의도”라고 분석했다.

LG유플러스는 명확한 배당정책을 제시하고 있지는 않지만, 2014년 이후 30% 수준의 최소 배당성향을 유지하고 있다. 이어 “최근 3년간 순이익의 40%의 배당을 실시했고, 올해는 자사주 취득 1000억원을 진행하고 있어 배당성향은 30%를 유지할 전망”이라며 “DPS는 500원 전망하지만, 2022년 성향은 40%로 상향 가능성 있다”고 덧붙였다.

 

 

출처 : 해럴드경제 (http://biz.heraldcorp.com)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LG유플러스 주가

 

 

 

LG유플러스는 어닝서프라이즈를 기록하면서 주가가 상승했다. 이후에 2분기도 견조한 실적을 기록하면서 상승한 주가를 방어하고 가고 있다.

실적 성장이 뚜렷한 만큼 저평가 논란도 일어나고 있어서 주가가 상승세를 이어 갈 것으로 전망된다.

 

 

 

 

 

 

 

LG유플러스 전망

 

 

2분기 실적은 컨센서스를 부합

 

2분기 연결 기준 매출액은 3.3조, 영업이익은 2,684억을 기록하며 컨센서스의 부합하는 실적을 기록하였다.

유무선을 비롯하여 전사업부문에서 고른 성장을 하였으며 영업이익률은 전분기에 이어서 8%를 유지하였다.

 

 

 

 

 

 

하반기에도 견조한 실적 전망

영업이익 규모에서는 3사간이 차이가 없다고 보여진다. LG유플러스는 좋은 실적에도 배당성향이 낮아서 주가가 지지부진한 상황이 이어지고 있다.

배당 성향을 높일 것으로 전망 되는 만큼 이후 주가 상승을 할 원동력이 될 것으로 보여진다.

 

 

 

 

 

 

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LG유플러스 주가 전망 분석에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.