SKC 주가 전망 분석

 

SKC 주가 전망 분석

 

 

 

2차 전지 소재인 동박을 생산하는 SKC가 배터리 양극재·음극재 시장에 진출한다는 선언에 사상 최고가를 경신했다. SKC는 올해 들어 주가가 80% 이상 올랐지만, 증권가에선 여전히 저평가됐다는 분석이 나온다. SKC 주가 전망 분석에 대해서 아래에서 자세히 알아보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

SKC

 

 

• 동사는 1976년 설립된 소재전문기업으로 모빌리티, 반도체, 친환경 분야 고부가가치 소재를 생산함.
• 2차전지 음극집전체에 사용되는 동박 등을 생산하는 모빌리티 소재사업, 반도체 공정 소재를 생산하는 반도체 소재사업을 영위함.
• PET필름을 생산하는 Industry소재사업, 폴리우레탄의 원료인 PO 등을 생산하는 화학사업을 영위하고 있음. 주요 연결대상 종속회사로 SK넥실리스, SK피아이씨글로벌 등이 있음.
• 2021년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 23.6% 증가, 영업이익은 175.3% 증가, 당기순이익은 49.8% 감소.
• 매출원가 증가폭 대비 매출액이 더욱 큰 폭으로 성장하며 수익성이 개선되었음. 모빌리티 소재사업에서 동사는 신규 생산라인 증설을 계획하고 있음.
• 2020년 하반기에는 신규 4공장이 가동 되었으며, 2021년 하반기 이후 양산을 목표로 5공장 및 6공장 투자를 진행하고 있음.

 

 

 

 

SKC, 동박 6공장 조기완공, 2025년 세계 1위 도약 목표

 

SKC가 전기차 배터리 소재인 동박을 생산하는 6공장 가동 시기를 애초 내년 1분기에서 올해 말로 앞당긴다. 전기차 시장 확대에 맞춰 급격히 늘어나고 있는 동박 수요에 대응하기 위해서다. 전지용 동박은 2차전지의 음극소재를 단단하게 지탱해주는 역할을 한다. 동박의 두께를 얇게 만들면 그만큼 같은 공간에 더 많은 전지를 넣을 수 있어 배터리 핵심 소재로 분류된다.

 

 

동박은 가격으로 따지면 전지 재료비의 5% 안팎에 해당하지만 무게는 전체의 15%를 차지한다. 그만큼 얇고 가벼우면서도 단단하게 만드는 기술력이 핵심이다. 6공장이 가동되면 SKC의 배터리 동박 생산량은 5만2000t으로 확대된다. SKC는 동박 생산능력을 2025년까지 연간 20만t 이상으로 확대해 세계 1위 기업으로 거듭난다는 전략이다. 13일 업계에 따르면 SKC는 현재 건설 중인 SK넥실리스 동박 정읍 6공장을 당초 계획 대비 3~6개월 앞당겨 완공하는 방안을 추진하고 있다. 이르면 연내에, 늦어도 내년 초에는 공장 가동을 시작한다는 방침이다. 업계 관계자는 "SKC는 동박 5공장도 당초 계획 대비 3개월 앞당겨 지난 6월부터 풀가동하고 있다"며 "공급이 달릴 정도로 수요가 많아 6공장 가동도 앞당긴 것"이라고 설명했다.

 

출처 : 매일경제

 

 

노무라증권, '동박 톱티어' SKC, 목표주가 23만원

 

노무라증권은 SK그룹의 화학·소재 계열사인 SKC가 동박 사업의 수익성 개선이 주가 리레이팅의 주요 촉매제로 작용할 것으로 전망했다. 이에 투자의견은 ‘매수’를 목표주가는 23만원을 제시했다. 2일 노무라증권은 “SKC의 동박은 LG화학, SK이노베이션 등 전기차 배터리에 쓰이는 소재로, SKC의 동박 생산능력은 5년 내 39% 증가한 15만2000t을, 10년 내 26% 성장한 29만1000t을 기록할 것”이라고 밝혔다. 이어 “글로벌 시장점유율 기준으로는 같은 기간 각각 17%, 21% 수준으로 성장하는 것”이라며 “동박은 배터리에서 음극기판의 역할을 하며 배터리 원가의 5~8% 수준을 차지함에 따라 수익성 개선이 지속될 전망”이라고 덧붙였다.

 

동박과 반도체 사업에 투입되는 자금은 화학과 필름 사업의 영업활동을 통한 현금으로 조달할 수 있다는 분석이다. 노무라증권은 “내년 화학과 필름 사업의 영업이익률 전망은 각각 25%, 8% 수준”이라며 “SKC의 내년 영업이익 비중은 동박 19%, 화학 49%, 필름 19%. 반도체 9%으로 전망된다”고 내다봤다. 이어 “회사의 신성장동력이 프로필렌옥사이드(PO)·프로필렌글리콜(PG) 사업에서 동박 사업이 될 것”이라며 “반도체웨이퍼연마재(CMP Pad)와 세라믹파츠 등 반도체 소재 사업도 계열사인 SK하이닉스 레버리지를 통해 성장 잠재력이 크다”고 강조했다.

 

 

이에 노무라증권은 SKC의 동박 증설, 반도체 성장 등이 주가 상승 촉매제로 작용할 것이라고 전망했다. 노무라증권은 “2025년 말레이시아, 미국, 유럽이 전체 생산능력의 66%를 차지하는 등 동박 생산능력을 확대해갈 것”이라며 “SK하이닉스와 연계해 반도체 소재 생산능력 또한 확대하는 점이 주가 상승 기대감을 높이고 있다”고 설명했다. 이에 노무라증권은 SKC의 목표주가 23만원을, 투자의견은 매수를 제시했다. 이날 SKC는 전 거래일보다 7.69%(1만2000원) 하락한 14만4000원에 거래되고 있다.

 

출처 : 해럴드경제

 

 

 

SKC 사업분야

 

 

필름, 비디오테이프를 제조하던 기업으로 현재는 필름, 화학, 전자재료 조제 및 판매사업을 영위한다. 내수 PO시장 내 독점적인 위치를 확보 중이다. 그 외에 화장품 원료 등을 제조하는 사업(BHC)을 운영하고 있다.

 

 

 

 

 

SKC 주가

 

SKC는 실적 호조로 주가상승을 견인하였다. 중간에 SKC 회장 구속에 따른 악재가 있었음에도 불구하고 최고가를 경신하면서 상승하고 있다.

지속적으로 실적이 개선되고 있기 때문에 주가 또한 지속 상승을 이어갈 것으로 전망된다.

 

 

 

 

 

 

SKC 전망

 

 

 

2분기 실적은 컨센서스를 상회

 

2분기 매출액 8,272억, 영업이익 1,350억을 기록하여, 컨센서스 대비 상회하는 실적을 기록했다.

화학부문 PO/PG 중심 스프레드가 확대되어서 최대영업이익률을 기록하였다.

 

 

 

 

 

3분기도 호실적 기대 전망

동사는 동박 수요에 대응하기 위하여 정읍 5공장을 6월부터 가동하였으며, 6공장도 연말 완공될 예정이여서 기존 계획보도 빠르게 가동될 것으로 전망되고 있다.

이에 따라 예상보다 더빠르게 생산량 증대로 인해 실적 개선이 이루어 질 것으로 전망된다.

 

 

 

 

 

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SKC 주가 전망 분석에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.